Расшифровка основных показателей бизнес плана и финансовой модели проекта

Вы заказали финансовую модель и бизнес-план своего проекта. Получили предварительные результаты: таблицы, цифры, графики и снова таблицы. Неизвестные термины и непонятные показатели.

Как научиться понимать финансовую модель проекта? Как понять, на что указывают те или иные цифры? На какие показатели прежде всего смотрит инвестор или кредитор? Что попросить изменить
в расчетах?

Здесь мы постараемся ответить на эти вопросы

Финансовая модель проекта

Создание любого бизнес-плана начинается с расчета финансовой модели проекта. Расчет финансовой модели проекта (ФМП) нужен как инвестору (кредитору), так и инициатору проекта.
ФМП — это, по своей сути, комплекс специализированных финансовых таблиц и графиков, который позволяет быстро оценить перспективность проекта и его инвестиционную привлекательность, а также сравнить конкретный проект с другими предложениями для инвестиций. Показатели ФМП нужны для составления любого нормального бизнес-плана, без них — это просто презентация проекта. Получить финансирование проекта без финансовой модели можно только у очень лояльного «своего» инвестора, во всех остальных случаях она непременно понадобится.
Финансовые модели рассчитываются в специализированных программах (например, мы производим расчеты в профессиональной программе «Alt-Invest»), результаты которых принимаются всеми банками и инвесторами.
Основные итоговые результаты расчетов сводятся в «Резюме проекта» (Executive Summary). Давайте подробнее рассмотрим эти «загадочные» показатели.

Основные показатели проекта

В первую очередь инвестор (кредитор) обращает внимание на Основные показатели проекта. Эти параметры помогают ему быстро определить общую денежную емкость проекта и сверить ее со своими инвестиционными возможностями, оценить примерный размер бизнеса по входящему денежному потоку выручки, сформировать представление о рентабельности проекта по чистой прибыли и прикинуть его доходность по итоговому остатку денежных средств на конец периода расчетов.
Тут важно понимать, что итоговые показатели формируются именно за произвольно определенный период, а это значит, что регулируя период расчетов можно менять итоговые показатели Резюме проекта, делая его более или менее привлекательным.

Соотношение выручки и чистой прибыли проекта
Этот график с учетом всех дополнительных расходов показывает удельный вес чистой прибыли проекта в общем объеме выручки. Если чистая прибыль находится в отрицательной зоне - проект нерентабельный. Если чистая прибыль значительно ниже выручки, значит проект низкомаржинальный и получить существенную прибыль можно только на «больших оборотах».
Чем ровнее соотношение между чистой прибылью и выручкой, тем большего финансового результата можно достичь при меньших объемах продаж.

Привлекаемое финансирование

Эти показатели помогают инвестору оценить, сколько именно денег необходимо инвестировать в проект или какой требуется объем кредита.
Кроме того, важным показателем является наличие собственных средств у инициатора проекта. И это не только и не столько вопрос арифметики - речь идет о распределении рисков. Ведь, если инициатор вкладывает в проект значимую часть инвестиций, логично ожидать более качественного отношения к проекту с его стороны, так как в случае неудачи его потери будут тоже существенными.
Если у Вас есть возможность инвестировать собственные средства в проект (даже в виде материальных или нематериальных активов) обязательно сделайте это - так
Вы повысите вероятность привлечения финансирования.

Поступление и возврат кредитов
Этот график позволяет наглядно оценить этапы поступления денежных средств от кредита (инвестора), а также расчетные сроки и объемы возврата долга.
Инвестор видит, когда и сколько он должен вложить в проект и как ему будут возвращаться эти деньги.
При этом мы рекомендуем инициаторам проекта привлечение любых инвестиций рассматривать как кредит, с учетом стоимости денег во времени. Если фактические договоренности с инвестором будут «мягче», проект станет более финансово устойчивым, а вот если нет - у Вас готов бизнес-план для «жесткого» варианта кредитования.

Эффективность проекта

Показатели эффективности проекта позволяют легко и быстро оценить его инвестиционную привлекательность. Эти показатели вместе с бизнесом пришли к нам из западной бизнес-культуры, в которой давно известны как процесс инфляции - утраты деньгами их покупательной способности во времени, так и связанное с этим понятие «стоимости денег во времени».
Теперь мы и сами хорошо знаем, что миллион сегодня и миллион через 5-7 лет - это не одно и то же.
Поэтому инвесторы (кредиторы) разработали систему дисконтирования денежных потоков и основанных на них показателей эффективности.

У МЕНЯ ОСТАЛИСЬ ВОПРОСЫ